Інвестиції в іноземні фінансові технології: Вивчення потенціалу компанії StoneCo
У динамічному світі глобальних фінансів кмітливі інвестори завжди шукають перспективні можливості за межами своїх національних ринків. Однією з таких інтригуючих зарубіжних інвестиційних ідей, яка нещодавно привернула увагу галузевих аналітиків, є StoneCo, бразильська компанія, що займається фінансовими технологіями та програмними рішеннями.
Підвищення рейтингу акцій від JPMorgan
Штаб-квартира StoneCo розташована на Кайманових островах і стала об’єктом зростаючого інтересу з боку JPMorgan, провідного інвестиційного банку. Аналітик Юрій Фернандес підвищив рейтинг акцій StoneCo, що торгуються в США, з “нейтрального” до “переважаючого”, посилаючись на привабливий потенціал прибутку компанії. Фернандеш прогнозує середньорічні темпи зростання (CAGR) доходів StoneCo на рівні 20% у період з 2023 по 2027 рік, а також дисконтовану оцінку, яка представляє привабливу точку входу для інвесторів.
Зростання акцій та сильні показники діяльності
Незважаючи на нещодавнє падіння акцій на 25% після того, як 13 березня компанія втратила прибуток у першому кварталі, результати діяльності StoneCo були вражаючими: у 2023 році акції компанії зросли майже вдвічі – на 91%. Фернандес пов’язує це з диференційованою бізнес-моделлю StoneCo, яка базується на тісному підході до клієнтів через гіперлокальні розподільчі центри, що дозволяє компанії швидко розширювати свою частку ринку. За оцінками аналітика, наразі StoneCo займає близько 20% основного ринку мікро-, малого та середнього бізнесу (ММСБ).
“Найкращий у своєму класі сервіс” та нижчі ціни StoneCo сприяли вищому за середній рівню задоволеності клієнтів, а новий кредитний проект компанії може ще більше збільшити її доходи, вважає Фернандеш.
Перспективи зростання та ризики
Хоча аналітик визнає ризики “галузевої ірраціональності” і можливість того, що засновники продадуть більшу частину своїх акцій, він вважає поточну оцінку привабливою, враховуючи потенціал зростання прибутків і банківський потенціал компанії.
У листопаді 2023 року генеральний директор StoneCo Педро Зіннер повідомив агентству Reuters, що компанія планує збільшити свій чистий прибуток у вісім разів до кінця 2027 року за рахунок прискорення інтеграції фінансових послуг і програмних операцій, а також за рахунок використання грошових коштів для підвищення прибутковості. Компанія прогнозувала скоригований чистий прибуток у розмірі щонайменше 1,9 млрд бразильських реалів у 2024 році та щонайменше 4,3 млрд реалів у 2027 році, порівняно з лише 526 млн реалів у 2022 році.
Оскільки глобальний фінансовий ландшафт продовжує розвиватися, інвестори, які шукають можливості за межами своїх внутрішніх ринків, можуть захотіти придивитися до StoneCo, бразильського постачальника фінтех і програмних рішень, який привернув увагу впливових аналітиків і готовий до значного зростання в найближчі роки.
🔗 Source
