Oracle Corp (ORCL): Прогноз прибутку: Навігація в хмарі та ландшафті штучного інтелекту
У той час як компанії S&P 500 продовжують звітувати про свої прибутки за перший квартал, найближчими днями в центрі уваги опиняться три помітні технологічні гіганти – Oracle Corp (ORCL), Broadcom Inc. (AVGO) та Adobe Inc. (ADBE). Ці компанії, відомі своєю активною торгівлею опціонами, нададуть важливу інформацію про фінансовий ландшафт, що розвивається.
Важливість звіту Oracle
Особливе значення має звіт Oracle, який планується оприлюднити 11 червня після закриття ринку. Як розробник баз даних, реляційних серверів та систем підтримки прийняття рішень, Oracle може суттєво вплинути на торгові стратегії. Успіх компанії на арені продажів хмарної інфраструктури є вирішальним фактором, оскільки вона прагне позиціонувати себе як легітимного постачальника гіпермасштабних хмарних послуг, особливо для своєї існуючої клієнтської бази.
Тенденції та показники Oracle
Нещодавні звіти про прибутки показали ознаки покращення в цій сфері. В останньому оголошенні про прибутки компанії від 11 березня Oracle повідомила про 7% річне зростання квартального доходу, а доходи від хмарних сервісів зросли на 11% у постійному валютному еквіваленті. Це стало важливим доказом, оскільки раніше надії на зростання хмарних сервісів були відносно прохолодними.
Однак динаміка акцій Oracle була неоднозначною: коли компанія звітувала про прибутки в червні 2022 року, вони не змінилися, але знизилися на двозначні цифри в наступних звітах за вересень і грудень.
Порівняльна оцінка
При 19,6-кратному форвардному прогнозі прибутку Oracle виглядає відносно дешевою порівняно з такими технологічними гігантами, як Microsoft (32-кратний) та Amazon (31-кратний). Варто зазначити, що хоча AWS Amazon конкурує з хмарними пропозиціями Oracle, інші, значно відмінні онлайн-бізнеси Amazon є значно більшими, що робить це порівняння менш релевантним.
Настрої та позиції на ринку опціонів
Трейдери опціонами були переважно “бичачими” щодо Oracle, причому опціони на купівлю випереджали опціони на продаж у середньому більш ніж у 2:1 щодня. Найбільший відкритий інтерес до опціонів, термін дії яких закінчується наступного тижня, що охоплює майбутній звіт про прибутки, спостерігається до опціонів колл зі страйком 14 червня на суму 125 доларів за ціною близько 3,70 доларів за контракт. Таку премію можна зрозуміти, враховуючи, що останні 3 з 4 квартальних звітів про прибутки були опубліковані з двозначними відсотковими змінами.
Аналітичні рекомендації
Аналітики з боку продавців в основному налаштовані бичаче щодо Oracle: 21 рекомендація купувати, 15 тримати і 1 продавати (від Morningstar, яку не можна вважати частиною традиційних досліджень з боку продавців). Середня цільова ціна аналітиків становить майже $139, що на понад 13% вище за поточну ціну акцій.
Стратегічні міркування
Хоча ринок опціонів та настрої аналітиків вказують на бичачий прогноз, більш обережний підхід може бути виправданим. Сюрпризи в бік зростання не були постійною тенденцією для Oracle, а технічні індикатори компанії, включаючи RSI, ковзаючі середні та MACD, наразі не є особливо “бичачими”.
Однією з потенційних стратегій може бути купівля вересневих опціонів “колл” по 125 доларів, які не лише охоплюють майбутній звіт про прибутки, але й наступний, який очікується на другому тижні вересня. Щоб компенсувати волатильність і потенційний ажіотаж після оголошення результатів, можна було б продати тижневий колл від 14 червня за ціною $130. Крім того, для тих, хто бажає взяти на себе ризик володіння акціями за нижчою ціною, можна продати червневий пут за $115, що може додатково компенсувати премію.
Такий багатовекторний підхід має на меті підвищити ймовірність прибутковості, визнаючи при цьому невід’ємні ризики, пов’язані зі звітом про прибутки Oracle та загальною ринковою кон’юнктурою. Як завжди, інвесторам рекомендується провести ретельне дослідження, зважити свою толерантність до ризику та проконсультуватися з фінансовим консультантом перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.
🔗 Source
